Piyasaların odağında Orta Doğu, enerji fiyatları ve Fed mesajları var

Analizde, küresel piyasaların yeni güne Orta Doğu kaynaklı haber akışı etkisiyle başladığı belirtilirken, ABD arabuluculuğunda İsrail ile Lübnan arasında ateşkes konusunda mutabakata varılması ve ABD Başkanı Donald Trump’ın İran ile yürütülen nükleer müzakerelerin “çok iyi gittiğini” söylemesinin jeopolitik risk algısını kısmen yumuşattığı ifade edildi.

Özellikle Trump’ın anlaşma sağlanması durumunda Hürmüz Boğazı’nın hızlı şekilde yeniden açılabileceğine yönelik açıklamalarının enerji piyasaları açısından kritik görüldüğü belirtilirken, son dönemde petrol fiyatlarındaki yükselişin temel nedenlerinden birinin arz ve sevkiyat belirsizliği olduğu vurgulandı.

Buna karşın İran tarafından gelen “somut ilerleme yok” mesajlarının piyasaların tam anlamıyla rahatlamasını engellediği ifade edilirken, yatırımcıların diplomatik gelişmeler kadar petrol arzına ilişkin haber akışını da yakından takip ettiği kaydedildi.

Fed’in yayımladığı Bej Kitap raporuna da değinilen analizde, enerji maliyetlerinin enflasyon üzerindeki etkisinin daha geniş alanlara yayıldığına dikkat çekildi. Nakliye, ambalaj, gıda ve gübre maliyetlerinde yaşanan artışların enerji kaynaklı baskının ekonominin genelinde hissedilmeye başlandığına işaret ettiği belirtildi.

Haziran ayındaki toplantıda faiz değişikliği beklenmediği ifade edilirken, yeni Fed Başkanı Kevin Warsh yönetiminde gerçekleşecek ilk toplantının iletişim dili açısından yakından izleneceği aktarıldı. Hazine Bakanı Bessent’in enerji kaynaklı enflasyonu geçici olarak değerlendirdiği belirtilse de, piyasanın bu görüşe temkinli yaklaştığı ve petrol fiyatlarının yüksek seyrinin Fed beklentileri üzerindeki belirsizliği artırdığı ifade edildi.

Yurt içine ilişkin değerlendirmede ise Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren varlık barışı düzenlemesinin öne çıktığı belirtilirken, düzenlemenin yurt dışındaki varlıkların Türkiye’ye getirilmesini teşvik ettiği ve uzun vadeli vergi avantajları sunduğu kaydedildi.

Kurum değerlendirmesinde, piyasaların kısa vadede üç temel başlığa odaklandığı ifade edilerek, ABD-İran müzakerelerinin sonucu, enerji fiyatlarının seyri ve Fed’in yeni yönetim dönemindeki ilk toplantısından çıkacak mesajların hem küresel risk iştahı hem de sermaye akımları açısından belirleyici olabileceği belirtildi.

Teknik görünümde BIST 100 endeksinin son işlem gününü yüzde 1,7 düşüşle 13.965,7 puanda tamamladığı ifade edilirken, yukarı yönlü hareketlerde 14.143,6, 14.321,5 ve 14.423 seviyelerinin direnç; aşağı yönlü hareketlerde ise 13.864,1, 13.762,6 ve 13.584,7 seviyelerinin destek olarak takip edildiği kaydedildi.

Analizde, BIST 100’de mevcut trendin aşağı yönlü olduğu belirtilirken, trend gücünün “çok zayıf” seviyede bulunduğu ifade edildi. 14.218,1 seviyesindeki trend değişim seviyesinin aşılmaması durumunda aşağı yönlü eğilimin devam edebileceği vurgulandı.

VİOP 30 endeksinin ise son işlem gününü yüzde 2,4 düşüşle 16.083 puandan tamamladığı belirtilirken, 16.327,7, 16.572,3 ve 16.709,7 seviyelerinin direnç; 15.945,7, 15.808,3 ve 15.563,7 seviyelerinin destek olarak öne çıktığı aktarıldı.

Kurum, VİOP 30 tarafında da mevcut trendin aşağı yönlü olduğunu belirtirken, trend gücünün orta seviyede negatif bölgede bulunduğunu ifade etti. Analizde, 16.664,8 seviyesinin altında kalındığı sürece aşağı yönlü trendin korunabileceği değerlendirmesine yer verildi.