Piyasaların gözü Warsh’ın Jackson Hole konuşmasında

Pusula Yatırım’ın Amerikan Borsaları Günlük Bülteni’ne göre küresel piyasaların odağında, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Kevin Warsh’ın Jackson Hole Sempozyumu’nda yapacağı konuşma bulunuyor. Fed yetkililerinin enflasyon ve faiz görünümüne ilişkin farklı mesajlar verdiği bir ortamda yatırımcılar, Warsh’ın para politikasının geleceğine yönelik vereceği sinyalleri yakından takip ediyor.

Bültende, Nvidia’nın güçlü beklentilerinin teknoloji hisselerini desteklediği ve Nasdaq 100’ün yükseldiği belirtilirken, Marvell Technology hisselerindeki gerileme ve Warsh’ın konuşması öncesindeki temkinli hava nedeniyle ABD vadeli endekslerinde zayıf bir görünüm oluştuğu aktarıldı. ABD tahvil getirileri yüksek seviyelerini korurken dolar endeksinde ise sınırlı değişim görüldü.

Pusula Yatırım’ın takvimine göre günün öne çıkan gelişmeleri arasında saat 15.00’te Jackson Hole Sempozyumu, saat 17.00’de Fed Yönetim Kurulu Üyesi Kevin Warsh’ın konuşması yer alıyor.

Aynı saatte açıklanacak Michigan Üniversitesi verilerinde ağustos ayına ilişkin enflasyon beklentisinin yüzde 4,30, 5 yıllık enflasyon beklentisinin ise yüzde 3,30 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Her iki beklenti de bir önceki veriyle aynı seviyede bulunuyor.

ABD’de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 22 Ağustos ile biten haftada önceki haftaya göre 4 bin kişi azalarak 203 bine geriledi.

Piyasa beklentisi 208 bin seviyesindeydi. Böylece haftalık başvurular beklentilerin altında gerçekleşti.

Dört haftalık ortalama işsizlik maaşı başvuruları 205 bin 500 seviyesine yükselirken, devam eden işsizlik maaşı başvuruları 18 bin kişi azalarak 1 milyon 778 bine indi.

Bültende yer alan bir diğer gelişmeye göre Trump yönetiminin, Venezuela'nın geçici hükümetiyle ülkenin geniş petrol kaynaklarında mülkiyet payı elde etmeye yönelik görüşmeler yürüttüğü bildirildi.

Anlaşmanın hayata geçirilmesi halinde ABD’nin petrol rezervlerinin iki katından fazla artabileceği belirtilirken, görüşmelere ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio ile Venezuela Geçici Devlet Başkanı Delcy Rodriguez’in öncülük ettiği aktarıldı.

Nihai anlaşmanın zamanlamasının henüz netleşmediği ifade edilirken, Enerji Bakanı Chris Wright’ın ABD’li şirketlerin Venezuela’daki petrol üretimini artırma seçeneklerini görüşmek üzere gelecek hafta ülkeyi ziyaret etmesinin planlandığı kaydedildi.

ABD Başkanı Donald Trump, Hürmüz Boğazı’nın tanker geçişlerine açık olduğunu ve petrol sevkiyatının devam ettiğini belirtti.

Trump, İran’la yeniden müzakereye dönme niyetinde olmadıklarını ifade ederken, İran’ın ciddi ekonomik sorunlarla karşı karşıya olduğunu ve askeri kapasitesinin büyük ölçüde zayıflatıldığını savundu.

ABD açısından önceliğin Hürmüz Boğazı’nın uluslararası petrol taşımacılığına açık tutulması olduğunu vurgulayan Trump’ın açıklamaları, enerji piyasaları ve jeopolitik riskler açısından yakından takip ediliyor.

Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, enflasyonun Fed’in yüzde 2’lik hedefinin üzerinde kalmaya devam etmesi nedeniyle para politikasının daha kısıtlayıcı olması gerektiğini söyledi.

Geçen ay faiz artışını savunan Hammack, enflasyonun hedefin üzerinde ne kadar uzun süre kalırsa yeniden düşürülmesinin de o kadar zorlaşacağını ifade etti.

Hammack’ın açıklamalarının, Fed içerisinde enflasyonla mücadele konusunda daha sıkı para politikasını savunan görüşlerin devam ettiğine işaret ettiği değerlendirildi.

ABD’de federal mahkeme, Trump yönetiminin yapay zeka şirketi Anthropic’i “tedarik güvenliği açısından riskli” ilan etmesini hukuka aykırı buldu.

Mahkeme kararında, hükümetin şirketin yapay zeka teknolojisinin askeri kullanımına yönelik tutumuna karşı ulusal güvenlik gerekçesiyle misillemede bulunamayacağı belirtildi.

Kararın, Anthropic ile Pentagon arasında yapay zekanın askeri amaçlarla kullanımına ilişkin yaşanan anlaşmazlıkların ardından geldiği aktarıldı.

Marvell Technology’nin ikinci çeyrek sonuçları piyasa beklentilerini hafif aşarken, şirketin üçüncü çeyrek gelir ve kâr beklentileri de tahminlerin üzerinde gerçekleşti.

Veri merkezi gelirlerindeki güçlü büyüme ve yapay zeka bağlantılı talebin etkisiyle şirket, 2027 ve 2028 mali yıllarına ilişkin gelir beklentilerini yeniden yukarı yöneltti.

Buna karşın Nvidia’nın güçlü beklentilerinin sektörde çıtayı yükseltmesi ve Marvell sonuçlarının mevcut iyimser beklentileri daha fazla aşmaması nedeniyle şirket hisseleri bilanço sonrası işlemlerde yüzde 7’nin üzerinde geriledi.

Pusula Yatırım’ın bültende yer verdiği son verilere göre S&P 500 Endeksi 7.724,61 puanla yüzde 0,08 gerilerken, Nasdaq 100 Endeksi 29.641,56 puanla yüzde 1,43 yükseldi. Dow Jones Endeksi ise 53.569,44 puanla yüzde 0,20 değer kazandı.

Yakın vadeli ABD vadeli endekslerinde Nasdaq 100 vadeli kontratı 29.588,50 puanla yüzde 0,36, S&P 500 vadeli kontratı 7.737,50 puanla yüzde 0,06 gerilerken, Dow Jones vadeli kontratı 53.711 puanla yüzde 0,17 yükseldi.

Avrupa tarafında DAX Endeksi 26.516,10 puanla yüzde 0,56, FTSE 100 Endeksi ise 10.818,63 puanla yüzde 0,24 yükseldi.

Asya piyasalarında Şanghay Bileşik Endeksi 3.952,18 puanla yüzde 1,01 artarken, Hang Seng 25.584,79 puanla yüzde 0,27 geriledi. Tokyo Nikkei 225 ise 66.405,56 puanla yüzde 0,41 yükseldi.

Pusula Yatırım verilerinde USD/TRY 48,25, EUR/TRY 56,23, EUR/USD 1,16 ve Dolar Endeksi 99,19 seviyesinde yer aldı.

ABD 2 yıllık tahvil faizi yüzde 4,24, ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,68, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 3,27 seviyesinde bulunuyor.

Risk göstergeleri tarafında VIX endeksi 14,56 seviyesinde yer aldı.

Pusula Yatırım’ın teknik değerlendirmesine göre Nvidia (NVDA) hisseleri, şirketin gelecek mali yıl için yaklaşık yüzde 70 gelir büyümesi öngörmesinin ardından yüzde 8,7 yükselerek bir yıldan uzun süren en güçlü günlük yükselişlerinden birini gerçekleştirdi.

Güçlü gelir beklentisinin yapay zeka odaklı çip talebine ilişkin iyimserliği artırdığı belirtilirken, hissenin 227,98 dolarlık kapanış fiyatıyla 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde seyrettiği ve teknik görünümün pozitif kaldığı ifade edildi.

Yukarı yönlü hareketin devamında 237 ve 245 dolar seviyeleri direnç olarak öne çıkarken, geri çekilmelerde 215, 200 ve 185 dolar seviyeleri destek olarak takip ediliyor.

Nvidia’nın 236,26 dolarlık zirvesine yüzde 3,6 uzaklıkta bulunduğu belirtilirken, yükseliş trendinin korunması halinde zirve seviyesinin yeniden test edilebileceği değerlendirildi.

Pusula Yatırım’ın aktardığı analist dağılımında Nvidia için “Al” beklentisi yüzde 96,4, “Sat” yüzde 1,2 ve “Tut” yüzde 2,4 seviyesinde bulunuyor. Şirketin piyasa değeri ise 5,522 trilyon dolar olarak verildi.

Salesforce (CRM) hisseleri, şirketin güçlü gelir görünümü ve Anthropic ile ortaklığını derinleştirmesinin ardından yüzde 22,6 yükseldi.

Hissenin 252,05 dolarlık kapanış fiyatıyla 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde seyrettiği ve teknik görünümün pozitif olduğu belirtildi.

Yukarı yönlü hareketin devamında 262, 272 ve 282 dolar seviyeleri direnç, geri çekilmelerde ise 175, 160 ve 145 dolar seviyeleri destek olarak izleniyor.

Salesforce’un 267,75 dolarlık zirvesine yaklaşık yüzde 6 uzaklıkta olduğu belirtilirken, özellikle 262 dolar direncinin aşılmasının yükseliş momentumunun güçlenmesi açısından önem taşıdığı ifade edildi.

Analist beklentilerinde Salesforce için “Al” yüzde 73, “Sat” yüzde 3,2 ve “Tut” yüzde 23,8 seviyesinde bulunuyor. Şirketin piyasa değeri ise 206 milyar dolar olarak açıklandı.

S&P 500 kapsamında hacim performansında Nvidia 13,71 milyar dolarlık işlem hacmi ve yüzde 22,58’lik performansla ilk sırada yer aldı. Nvidia’yı IBM 67,70 milyar dolar ve yüzde 8,74, Microsoft 1,31 milyar dolar ve yüzde 3,88, Apple 14,41 milyar dolar ve yüzde 1,75 ve Salesforce 10,16 milyar dolar ve yüzde 0,36 ile takip etti.

Nasdaq 100 tarafında ise CrowdStrike 5,20 milyar dolar ve yüzde 20,50, Synopsys 1,84 milyar dolar ve yüzde 13,39, Palo Alto Networks 2,77 milyar dolar ve yüzde 12,83, MicroStrategy 6,01 milyar dolar ve yüzde 11,54 ve Atlassian 1,10 milyar dolar ve yüzde 10,18 seviyeleriyle öne çıktı.

Bültenin genel değerlendirmesine göre piyasaların kısa vadeli yönünde Warsh’ın Jackson Hole konuşmasından gelecek mesajlar, Fed yetkililerinin enflasyona ilişkin farklılaşan görüşleri ve ABD ekonomisine ilişkin yeni veriler belirleyici olacak.